O que é o tamanho do Lote (Futuros e Opções) Ao negociar em Futuros e Opções, seja futuros de ações e opções ou futuros e opções de commodities, você só pode trocar múltiplos de um número fixo chamado tamanho LOT desse contrato. Todas as ações ou commodities que são negociadas no mercado de derivativos têm muito TAMANHO. Digamos que você está negociando derivados de ouro no mercado de commodities e o tamanho do lote de ouro é de 1 kg. Isso significa que qualquer contrato de futuros de ouro ou contrato de opções será de 1 kg. de ouro. Por exemplo, ao comprar um contrato de futuros de ouro, você conclui um acordo para comprar 1 kg de ouro no prazo de validade. Da mesma forma, se você está negociando opções de ações, diga para uma empresa chamada coca cola que tem muito tamanho de 100 ações, então, comprando um contrato de opção de compra para comprar coca cola lhe dará o direito (mas não a obrigação) de comprar 100 ações da Coca cola ao preço de exercício no prazo de validade (ou antes do prazo de validade se as opções forem um contrato de opções de estilo europeu). Você não pode negociar tamanhos de lote fracionários enquanto negocia futuros e opções. Claro que você pode trocar múltiplos de um determinado tamanho de lote simplesmente negociando mais de um contrato. No entanto, uma opção ou contrato de futuros será sempre para o tamanho de lote especificado. Preços e tamanho do lote - palavra de cautela Também o preço do contrato de futuros ou opções é especificado não por lote, mas por unidade da mercadoria ou estoque. Por exemplo, Se o preço ou o custo de comprar uma opção de venda de uma determinada ação é de 5, então o prémio total que você terá que pagar é de 5 x tamanho de lote. Derivativos do Mercado de Valores: Futuros, Opções 14 de março de 2009 1 comentários: Obrigado por toda a série da OPTION Trading. Isso me ajuda a entender muito claramente. Mais uma vez, Deus abençoe você. Disclaimer Este é um blog pessoal sobre investimentos no mercado de ações, imposto de renda, análise de notícias, estratégias de investimento e tópicos relacionados. Qualquer afirmação feita neste blog é meramente uma expressão da minha opinião pessoal e, em nenhum caso, deve ser interpretada como um conselho de investimento, conselho de imposto de renda ou, nesse caso, conselho para quaisquer outras questões seja dinheiro relacionado ou não. Ao usar este blog, você concorda em (i) não tomar qualquer decisão de investimento, decisões relacionadas ao imposto de renda ou qualquer outra decisão importante com base em qualquer informação, opinião, sugestão ou experiência mencionada ou apresentada neste blog (ii) verificar qualquer informação mencionada aqui , Independentemente de suas próprias fontes confiáveis (por exemplo, um conselheiro de investimento registrado) e, portanto, verificar possíveis imprecisões. Inscreva-se nas atualizações do título RSS de: Powered by FeedBurner O contrato de futuros é um contrato a prazo, que é negociado em uma Bolsa. A NSE iniciou a negociação de futuros em valores mobiliários individuais em 9 de novembro de 2001. Os contratos de futuros estão disponíveis em 172 valores estipulados pela Securities amp Exchange Board of India (SEBI). (Critérios de seleção para valores mobiliários) A NSE define as características do contrato de futuros, como o título subjacente, o lote de mercado e a data de vencimento do contrato. Os contratos de futuros estão disponíveis para negociação desde a introdução até o prazo de validade. O descritor de segurança para os contratos de futuros é: Tipo de mercado. N Tipo de Instrumento. Subjacente FUTSTK. Símbolo da garantia subjacente Data de validade. Data de caducidade do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, futuros no índice. Símbolo subjacente indica o título subjacente no segmento de Mercado de Capitais (Equities) do Exchange A data de validade identifica a data de caducidade do contrato Os contratos de futuros estão disponíveis em 172 valores estipulados pela Securities amp Exchange Board of India (SEBI). Esses títulos são negociados no segmento de Mercado de Capitais da Bolsa. Os contratos de futuros têm um ciclo de negociação máximo de 3 meses - o mês próximo (um), o próximo mês (dois) eo mês distante (três). Novos contratos são introduzidos no dia de negociação após o termo dos contratos do mês próximo. Os novos contratos são introduzidos por um período de três meses. Desta forma, em qualquer momento, haverá 3 contratos disponíveis para negociação no mercado (para cada título), ou seja, um mês próximo, um mês médio e uma duração de um mês distante, respectivamente. Os contratos de futuros expiram na última quinta-feira do mês de vencimento. Se a última quinta-feira é um feriado comercial, os contratos expiram no dia anterior de negociação. O valor dos contratos de futuros em valores mobiliários individuais não pode ser inferior a Rs. 2 lakhs no momento da introdução pela primeira vez em qualquer troca. O tamanho do lote permitido para os contratos de contratos de contratos de futuros deve ser o mesmo para um determinado subjacente ou o tamanho do lote que pode ser estipulado pelo Exchange de tempos em tempos. O passo de preço em relação aos contratos de futuros é Re.0.05. O preço base dos contratos de futuros no primeiro dia de negociação (ou seja, na introdução) seria o preço dos futuros teóricos. O preço base dos contratos em dias subsequentes de negociação seria o preço de liquidação diária dos contratos de futuros. Não há nenhum intervalo mínimo de preço mínimo aplicável para contratos de futuros. No entanto, para evitar a entrada errada de pedidos pelos membros comerciais, os intervalos operacionais são mantidos em -10. No que diz respeito a pedidos que tenham sido congelados por preços, os membros deverão confirmar à troca que não há erro inadvertido na entrada da ordem e que a ordem é genuína. Em tal confirmação, a troca pode aprovar essa ordem. As ordens que podem vir à troca como um congelamento de quantidade devem basear-se no valor nocional do contrato em torno de Rs.5 crores. O congelamento de quantidade é calculado para cada subjacente no último dia de negociação de cada mês do calendário e é aplicável durante o próximo mês do calendário. Tipo de pedido Livro de pedidos Atributo de ordem Ordem de lote regular Perda de ordem de perda Imediato ou cancelar Ordem de distribuição Uma opção dá a uma pessoa o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender algo. Uma opção é um contrato entre duas partes em que o comprador recebe um privilégio pelo qual ele paga uma taxa (premium) e o vendedor aceita uma obrigação pelo qual ele recebe uma taxa. O prémio é o preço negociado e definido quando a opção é comprada ou vendida. Uma pessoa que compra uma opção diz ser longa na opção. Uma pessoa que vende (ou escreve) uma opção é considerada curta na opção. A NSE tornou-se a primeira bolsa a negociar em opções de títulos individuais. A negociação de opções sobre valores mobiliários individuais começou a partir de 2 de julho de 2001. Os contratos de opção são de estilo europeu e liquidados em dinheiro e estão disponíveis em 172 valores estipulados pela Securities amp Exchange Board of India (SEBI). (Critérios de seleção para valores mobiliários) O descritor de segurança para os contratos de opções é: Tipo de mercado. N Tipo de Instrumento. Subjacente OPTSTK. Símbolo da garantia subjacente Data de validade. Data de caducidade do contrato Tipo de opção. CE PE Preço de exercício: Preço de exercício do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, Opções sobre títulos individuais. Símbolo subjacente indica o título subjacente no segmento do Mercado de Capitais (ações) do Exchange A data de validade identifica a data de caducidade do contrato O tipo de opção identifica se é uma chamada ou uma opção de venda. CE - Call European, PE - Put European. Os contratos de opção estão disponíveis em 172 valores estipulados pelo Securities amp ExchangeBoard of India (SEBI). Esses títulos são negociados no segmento de Mercado de Capitais da Bolsa. Os contratos de opções têm um ciclo de negociação máximo de 3 meses - o mês próximo (um), o próximo mês (dois) eo mês distante (três). No termo do contrato do mês próximo, os novos contratos são introduzidos aos novos preços de exercício das opções de compra e venda, no dia de negociação após o termo do contrato do mês próximo. Os novos contratos são introduzidos por três meses de duração. Os contratos de opções expiram na última quinta-feira do mês de vencimento. Se a última quinta-feira é um feriado comercial, os contratos expiram no dia anterior de negociação. Parâmetros de preço de greve O esquema de greve para contratos de opções em todos os títulos individuais é baseado na volatilidade do estoque subjacente. O intercâmbio deve revisá-lo e revisar, se necessário, trimestralmente, a troca, a seu critério, pode permitir greves adicionais conforme especificado na direção do movimento de preços, intradiário, se necessário. As greves adicionais podem ser ativadas durante o dia em intervalos regulares e a mensagem para o mesmo deve ser transmitida para todos os terminais de negociação. Novos contratos com novos preços de exercício para a data de validade existente são introduzidos para negociação no próximo dia útil com base nos dias anteriores subjacentes a valores aproximados, conforme necessário. Para decidir sobre o preço de exercício no dinheiro, o valor de fechamento subjacente é arredondado para o intervalo de preço de exercício mais próximo. O preço de exercício no dinheiro e o preço de exercício fora do dinheiro baseiam-se no intervalo de preço de exercício no dinheiro. O valor dos contratos de opção em títulos individuais não pode ser inferior a Rs. 2 lakhs no momento da introdução pela primeira vez em qualquer troca. O tamanho do lote permitido para os contratos de contratos de contratos de futuros deve ser o mesmo para um determinado subjacente ou o tamanho do lote que pode ser estipulado pelo Exchange de tempos em tempos. O passo de preço em relação aos contratos de opções é Re.0.05. O preço de base dos contratos de opções, na introdução de novos contratos, seria o valor teórico do contrato de opções, com base no modelo Black-Scholes de cálculo de prémios de opções. O preço das opções para uma chamada, calculado de acordo com a seguinte fórmula de Black Scholes: C S N (d 1) - X e-rt N (d 2) eo preço de um Put é. PX e-rt N (-d 2) - SN (-d 1) onde: d 1 ln (SX) (r 2 2) t sqrt (t) d 2 ln (SX) (r - 2 2) t sqrt ( T) d 1 - sqrt (t) C preço de uma opção de compra P preço de uma opção de venda S preço do ativo subjacente X Preço de faturamento da opção r taxa de juros t tempo de volatilidade de vencimento do N subjacente representa um padrão normal Distribuição com 0 médio e desvio padrão 1 ln representa o logaritmo natural de um número. Os logaritmos naturais são baseados na constante e (2.71828182845904). A taxa de juros pode ser a taxa MIBOR relevante ou qualquer outra taxa que possa ser especificada. O preço base dos contratos nos dias subsequentes de negociação será o preço de fechamento diário dos contratos de opções. O preço de fechamento deve ser calculado da seguinte forma: se o contrato for negociado na última meia hora, o preço de fechamento será o último preço médio ponderado de meia hora. Se o contrato não for negociado na última meia hora, mas negociado durante qualquer hora do dia, o preço de fechamento será o último preço negociado (LTP) do contrato. Se o contrato não for negociado para o dia, o preço base do contrato para o próximo dia de negociação será o preço teórico do contrato de opções chegado com base no modelo Black-Scholes de cálculo de prémios de opções. As ordens que podem vir à troca como um congelamento de quantidade devem basear-se no valor nocional do contrato em torno de Rs.5 crores. O congelamento de quantidade é calculado para cada subjacente no último dia de negociação de cada mês do calendário e é aplicável durante o próximo mês do calendário. Tipo de encomenda Livro de pedidos Atributos de pedidos Ordem de lote regular Perda de ordem de perda Imediato ou cancelar Ordem de propagação
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